by Robert Clifford on novembro 26, 2020

Guia Mercado Spot (à vista): O que é e como funciona

O mercado cambial (popularmente conhecido como Forex) é o que mais movimenta capital em todo o mundo. Através de uma plataforma de negociação online é possível comprar e vender moeda, lucrando com as oscilações de valor. A acessibilidade promovida pela internet, aumentou ainda mais volume de dinheiro negociado todos os dias. Muitos investem no mercado cambial porque é possível escolher três tipos distintos de mercados: Mercado Spot (à vista), o de frente e o de Futuros. A negociação Forex é o conjunto de atividades de compra e venda de moedas internacionais. Hoje explicaremos o que é mercado spot ou mercado à vista, que aliás, continua sendo o mais popular e consiste no ativo real, como veremos a seguir.

Definição de mercado Spot

O que é mercado Spot? É o mercado em que ocorre a troca dos produtos transacionados (bens, títulos, moedas) com liquidação imediata (entrega dos títulos e pagamento do valor equivalente) (ou seja, com diferimento de alguns dias).O mercado de câmbio estrangeiro é o maior mercado financeiro do mundo. Podemos dizer que um comércio à vista é vinculativo e requer a compra ou venda de uma moeda estrangeira ao preço atual, chamado de “taxa de câmbio à vista”. O mercado Forex à vista constitui a maior parte das negociações diárias e é o produto de câmbio estrangeiro mais comum. A maioria das negociações é conduzida entre duas instituições financeiras, ou uma empresa e uma instituição financeira, e geralmente são realizadas para pagar bens e serviços ou para fins especulativos.

les meilleur brokers forex en HaïtiComo as negociações normalmente são concluídas em dois dias, as contrapartes concordam que o preço será a taxa de câmbio no momento da conclusão. Enquanto a data de negociação permanece aquela em que a negociação à vista é realizada, o dia em que as moedas são fisicamente negociadas é chamado de “data de liquidação”. No Forex, isso é conhecido como D + 2 (dia útil mais dois dias). O mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas ao seu preço de mercado atual. Os participantes do mercado de negociação Forex variam de bancos internacionais a empresas que operam em vários países que procuram proteger o risco nas taxas de câmbio que usam para negociar em várias moedas. Os preços das moedas flutuam constantemente, muitas vezes por apenas uma fração de seu valor atual.

Negociando à vista

Tipo de mercado onde as transações de compra e venda são concluídas com a efetiva entrega do bem negociado entre as duas partes. Mercado à vista onde os bens de investimento são negociados para entrega imediata. Influenciada pela oferta e procura económica, política e política afetam ou preço das moedas. Toda a operação (entrega e pagamento) normalmente leva de um a vários dias. É o mercado em que todas as transações de compra e venda terminam com a efetiva entrega do ativo envolvido na transação. Portanto, os mercados são muito líquidos para os principais pares de negócios em todo o mundo. A negociação Forex é uma operação que permite comprar ou vender uma moeda em termos de outra. Se as operações, como costuma acontecer, forem concluídas em algumas horas ou minutos, são chamadas de negociação à vista.

Para inserir uma cruz, é necessário fazer a chamada ordem de “entrada”. Na sua execução a posição é aberta e a partir desse momento começa a gerar lucros ou perdas. Cada posição (muitas podem ser abertas ao mesmo tempo) pode ser longa (caso compre a moeda base, ou seja, a primeira da cruz) ou curta (se você vender a moeda base). No mercado Forex, portanto, não é possível simplesmente comprar ou vender uma moeda, mas cada transação requer a manutenção de duas posições: uma a favor da moeda comprada e outra contra a moeda de referência. O fechamento da posição se dará mediante encaminhamento de ordem contrária à anterior (saída).

Vejamos um exemplo:

Se a taxa de câmbio EUR/USD for igual a 1,41, você precisará de 1,41 dólares americanos para comprar um euro. Ao colocar uma ordem longa (ou seja, alta) nesta cruz de moeda, portanto, você vai comprar euros e vender dólares americanos ao mesmo tempo. Por outro lado, ao colocar uma ordem curta (ou seja, de baixa), uma posição de dívida em euros será aberta contra um crédito em dólares. Em cada caso, você ganhará se a moeda comprada se valorizar em relação à vendida. Ele será perdido se a moeda comprada se desvalorizar em relação à moeda vendida. A transacção realiza-se por volta das 23h00 pelo intermediário, encerrando temporariamente a posição e reabrindo-a imediatamente a seguir a um valor que tem em conta os juros acumulados nas moedas que compõem o cross (roll-over).

le meilleur brokers forex au CongoEm termos de execução, as opções dividem-se em dois tipos: americana, europeia. Dado que as taxas de referência das duas moedas são diferentes, no final do dia de negociação, no caso de operações overnight, irá beneficiar dos juros acumulados na moeda detida e irá pagá-los na moeda em que está em dívida. As opções dos EUA podem ser exercidas em qualquer dia antes do vencimento do contrato. Europeu – somente no dia da assinatura do contrato. A maioria dos contratos celebrados na prática mundial são opções americanas. Portanto, os contratos a termo certo têm características comuns e distintas.

Comissão do mercado Spot Forex

O mercado Forex não exige comissões de intermediários, ao contrário do que acontece nos mercados regulamentados de bolsa de valores. Os intermediários ganham em função dos spreads entre os preços de compra e venda, que por sua vez variam de acordo com o cruzamento de moedas escolhido. A unidade de medida das cotações no mercado de câmbio é o “pip”, equivalente a um décimo de milésimo da taxa de câmbio. 100 pips é igual a uma “figura”. É interessante mencionar também que, alguns intermediários (corretoras) costumam aumentar a taxa de financiamento da moeda vendida por um spread variável em função do valor da operação, de forma que o investidor pague algum tipo de juros pelo empréstimo recebido após a operação alavancada. Nesse caso, o carry trade a favor será ajuizado (e o contra será agravado) pelo valor desse spread, o que resultará em comissão real para o investidor.

Vantagens e desvantagens dos mercados spot

Como dissemos anteriormente, os mercados à vista são mercados de curto prazo. Quando se trata de petróleo, fala-se cada vez menos em negociações de longo prazo. Existem vantagens e possíveis desvantagens, a depeder do perfil do trader e suas preferências. A vantagem desse sistema é que esse óleo está disponível em qualquer parte do mundo, independentemente do país de origem. Em contrapartida, este sistema impede que as pequenas empresas alterem os preços do petróleo bruto para gerar lucros pessoais. Além do mais, antes de escolher em qual mercado lançar seus investimentos, é bom distinguir as duas formas típicas de investimento em ouro: contratos futuros e spot. Sua volatilidade é, portanto, cada vez mais importante devido aos temores gerados por certas notícias que às vezes não têm fundamento.

Na verdade, esses efeitos são causados ​​pelo medo de escassez de petróleo, que regularmente aumenta os preços. Note que, os mercados à vista estão cada vez mais responsivos a fenômenos de anúncios, assim como outros mercados financeiros. Um dos mercados mais conhecido é o de Spot voltado para o ouro. O mercado à vista de ouro é o mercado de compra e venda de ouro físico e, embora não tenha um local físico específico, a venda é regida por algumas regras fundamentais.

Entendendo o mercado mais a fundo

O mercado Spot também é denominado mercado à vista, mercado à vista ou mercado à vista, uma vez que a liquidação dos contratos de compra e venda negociados em cada dia é efectuada com um pequeno atraso (alguns dias). Seria possível pensar que um contrato futuro é um investimento em poupança, já que a compra não precisa ser paga integralmente. No entanto, a diferença substancial entre o mercado à vista e o mercado de futuros reside no fato de que o primeiro se refere ao preço do ouro no mercado global. O diferimento está, no entanto, associado apenas a razões técnicas (tempo necessário para concluir o processo de liquidação); o comprador deve ter o dinheiro e o vendedor deve ter acesso aos instrumentos negociados no dia em que a negociação for feita. Os contratos de futuros, por outro lado, estão sujeitos às variações de preço decorrentes da negociação.

Opõem-se aos mercados de futuros onde, por outro lado, os contratos celebrados pelos operadores preveem uma liquidação diferida no tempo, mesmo que por alguns meses. Além disso, nesses mercados, o vendedor e o comprador podem não ter acesso aos instrumentos negociados e ao seu valor (total) no momento da troca. Tanto no mercado à vista quanto no futuro existe a possibilidade de rolagem: ou seja, ao final do contrato, os investidores que desejam manter sua posição aberta realizam a rolagem, ou seja, a renovação do contrato. Finalmente, entender quando fechar ou quando renovar consiste na habilidade do trader. Os sistemas de compensação e liquidação podem fornecer diferentes métodos de liquidação à vista.

Os métodos mais utilizados

Os métodos previstos pelo sistema italiano são essencialmente dois e são chamados de “T + 2” (quando a liquidação da bolsa ocorre no segundo dia de negociação após o dia de negociação) e “T + 3” (quando a bolsa é liquidada ocorrer no terceiro dia de negociação seguinte ao dia de negociação). A liquidação “T + 2” é usada para títulos do governo de curto prazo (Letras Ordinárias do Tesouro); para todos os outros instrumentos, a liquidação ocorre “D + 3”. para sermos claro, a menos que você seja um grande industrial ou um investidor institucional, você não pode intervir diretamente no mercado de petróleo à vista. Com conhecimento do mercado, você também pode investir no mercado de petróleo à vista.

Diferença entre o mercado Spot e de futuros

Além da negociação à vista, os investidores Forex também podem optar por futuros de moeda. Um contrato a termo de moeda é um contrato legalmente vinculativo no qual duas partes se comprometem a trocar uma determinada quantia de um par de moedas a um preço especificado em uma data futura. A principal diferença entre os mercados de câmbio à vista e a prazo é a entrega real da moeda. Vale lembrar que o contrato d efuturos nada mais é, do que  um contrato a termo padronizado pelo qual as partes se comprometem a trocar determinado ativo (financeiro ou real) por um preço fixo e com liquidação diferida em data futura. Embora a entrega física em um contrato a termo seja geralmente uma data futura, a entrega em um contrato de câmbio à vista ocorre no momento da negociação ou logo depois.

No Forex, a diferença entre as taxas de juros domésticas e estrangeiras é um dos fatores mais importantes que influenciam o preço dos contratos a termo e futuros. Portanto, o contrato de futuros é um contrato de derivados negociado em mercados regulamentados através do qual o comprador e o vendedor se comprometem a trocar um determinado montante de um determinado ativo financeiro ou real (denominado ativo subjacente) a um preço pré-determinado e com liquidação diferida numa data futura pré-determinada. Os traders também monitoram as diferenças entre as taxas de juros e os preços futuros para obter uma dica de para onde os preços spot podem ir no futuro.

Oferta e demanda

A taxa de câmbio de um contrato à vista é determinada pela oferta e demanda da moeda. A oferta e a demanda podem ser afetadas por uma série de fatores, como a taxa de juros atual de um país, taxa de inflação, crescimento econômico esperado, políticas monetárias e fiscais, diferenças entre as taxas de juros nacionais e ésteres etc. Se um contrato for encerrado após o contrato à vista, como contratos a termo e futuros, seu preço será uma combinação do preço à vista e do valor do dinheiro no tempo, ou seja, o custo dos juros até a data de liquidação. A diferença entre o contrato d efuturos  eo mercado Spot é mais do que óbvia. O de futuros trata-se de um contrato simétrico uma vez que ambas as partes são obrigadas a cumprir no vencimento.

O operador que compra o futuro (ou seja, que se compromete a comprar o subjacente na maturidade) assume uma posição longa (longa), enquanto o operador que vende o futuro assume uma posição curta (curta).

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